助小微企業走出融資困境

小微企業創新迭代快捷、市場反應敏銳、細分領域廣泛，在推動科技創新、吸納人員就業、豐富文化業態等方面發揮著重要作用。近日，金融監管總局、中國人民銀行、中國證監會等部門聯合印發《支持小微企業融資的若干措施》（以下簡稱《若干措施》），從增加融資供給、降低綜合融資成本、提高融資效率等8個方面，提出23項工作措施。

在此之前，一系列相關政策措施已相繼落地。《關于促進民營經濟發展壯大的意見》出臺，中國人民銀行等8部門聯合印發《關于強化金融支持舉措 助力民營經濟發展壯大的通知》，市場監管總局會同中國人民銀行、金融監管總局聯合印發《關于開展質量融資增信工作更好服務實體經濟高質量發展的通知》，《中華人民共和國民營經濟促進法》正式施行……這些政策為包括小微企業在內的民營經濟提供了有力政策保障。各地區也積極采取措施，持續加強對民營企業的金融服務。例如，地方運用財政支持和科創基金，聚焦“投早投小投科創”，助力“杭州六小龍”迅速成長，展示出民營科技初創企業的巨大活力。

也要看到，由于規模小、生命周期長、信用評價體系不健全、抵押限制等原因，部分小微企業仍面臨資金短缺的難題。《若干措施》以及《中華人民共和國民營經濟促進法》的出臺，為探索小微企業融資難題破解之道提供了保障。不過，未來仍需政府、企業、金融機構協同發力，確保政策落地見效。

提升金融組織服務能力，優化金融產品供給。金融機構在依法合規前提下，應按照市場化、可持續發展原則，開發和提供適合民營經濟特點的金融產品和服務。加強對金融機構相關人員培訓，提高金融從業人員對小微企業發展現狀和融資需求知悉程度，強化產品研發和運營風險識別，實現融資精準、風險可控。建設完善的小微企業統計體系，為融資支持提供可靠的數據基礎。在增加融資供給方面，《若干措施》提出，做深做實支持小微企業融資協調工作機制，向外貿、民營、科技、消費等重點領域傾斜對接幫扶資源；加大首貸、信用貸、中長期貸、法人類貸款、民營類貸款投放等。還可以借鑒傳統工業的融資模式，積極探索適應科技創新需求和文化創新需求的小微企業信貸模式、上市融資模式、大眾籌資模式。優化金融支持小微企業的組織體系，鼓勵銀行機構在總行層面設立專門金融事業部，在小微企業聚集地設立金融專營機構。

構建完善民營經濟組織融資風險的市場化分擔機制。為彌補小微企業輕資產、傳統抵質押物缺乏的短板，有效分擔商業銀行對于小微企業的貸款風險，增強信貸投放信心，各地區可以根據當地小微企業發展需求和區域金融生態實際，建立健全企業信貸風險分擔和補償機制，擴大企業融資規模。條件成熟的地區，可成立由政府牽頭、產業引導基金注資、優質擔保公司運作、運營管理機制科學、多元主體參與的小微企業擔保基金，助力小微企業走出融資困境。

此外，借鑒國內國際相關先進經驗和做法，為小微企業提供更加靈活的金融支持。國內方面，借鑒涉農金融的“多戶聯保”模式，開展小微企業聯合擔保，還可以參考科技金融的知識產權質押貸款模式，讓企業的無形資產“活”起來。國際方面，參照一些發達國家的做法，通過優惠信貸和風險擔保等形式，通過政策銀行扶持小微企業發展的任務，鼓勵證券交易機構為企業建立相關機制安排。